O que é esta calculadora de ROE?
Uma calculadora gratuita e baseada no navegador para o ROE (Return on Equity), uma medida-chave de quão eficientemente uma empresa transforma o patrimônio líquido em lucro. Informe o lucro líquido e o patrimônio líquido para obter o ROE em porcentagem. Opcionalmente, adicione a receita e o ativo total para ver a decomposição DuPont (margem líquida × giro do ativo × alavancagem financeira). Tudo é executado localmente no seu navegador, então seus números nunca são enviados.
Como o ROE é calculado
ROE = lucro líquido ÷ patrimônio líquido, expresso em porcentagem. Por exemplo, um lucro líquido de 800 sobre um patrimônio de 8.000 dá 800 ÷ 8.000 = 0,10, ou seja, 10,00%. O patrimônio líquido deve ser positivo; o lucro líquido pode ser negativo, o que produz um ROE negativo (um ano com prejuízo). Para mais precisão, use a média entre o patrimônio inicial e o final, já que o lucro líquido é gerado ao longo de todo o período.
O ROE também pode ser decomposto com a fórmula DuPont: ROE = margem líquida (lucro líquido ÷ receita) × giro do ativo (receita ÷ ativo total) × alavancagem financeira (ativo total ÷ patrimônio líquido). Isso mostra se um ROE alto vem da rentabilidade, do uso eficiente dos ativos ou simplesmente de mais dívida.
O que é um bom ROE?
Muitas empresas dos EUA e da Europa buscam um ROE de 10 a 15%, enquanto em outros lugares são comuns metas diferentes. As referências variam muito por setor, então compare sempre com os concorrentes e com a tendência histórica da empresa. E lembre-se: um ROE alto impulsionado principalmente pela alavancagem carrega mais risco financeiro.
Como usar
- Informe o lucro líquido (um prejuízo pode ser um número negativo) e o patrimônio líquido.
- Leia a porcentagem do ROE à direita.
- Opcionalmente, adicione a receita e o ativo total para ver a decomposição DuPont.
Casos de uso comuns
- Comparar a eficiência de capital das empresas antes de investir.
- Verificar se um ROE alto é impulsionado pela rentabilidade ou pela alavancagem.
- Acompanhar o return on equity da sua própria empresa ano após ano.
